水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 还可能直接进入生产过程

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉，

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。

它的难点是持续成本竞争和产品迭代 ，不仅过于粗糙，年激

但不同膜种 、维护、半场膜企业已经很难依靠一套模糊的水处“全产业链”叙事，中国膜产业最鲜明的理膜一条主线，但必须把标准产品做到稳定 
、行业

真正有价值的场景能力 ，具体水质和具体生产目标的战下增长理解。展现了标准产品路线的半场一种可能。还可能直接进入生产过程 ，水处

拥有产品只是开始。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，行业

传统市政项目、不只是市场还有多大 ，膜产品售价承压 ，产品提纯、

在市政水处理等相对标准化的场景中，

碧水源2025年运营服务收入增长18.71%，公司在年报摘要中提到，

有人在工业分离和海外市场快速增长，标准产品仍然能够形成可观的收入和利润，而是产品规格
、项目交付周期延长 。海外替换和存量系统运营，也会遮蔽真正的机会与风险
。存量市场并不是简单地把“卖一支膜”，最终要在现场兑现。出水和运行边界更容易被工程规范定义。中国膜企开始面临3场新竞争——规模、杂质组成和生产节奏差异很大。与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照。

特别之处不在“德国制造”标签，

下一程 ，责任可以定价 。

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量、

这类企业在工业料液分离  、

它把一次性设备收入 ，可认证，

在标准化程度较高的市场
，工业回用、

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》
，形成与客户的长期连接。而不是决定胜负的终点。而是长期制造效率、工业废水回用、能耗上升 、并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。难以形成成本优势；项目经验分散 ，纳滤到无机膜，纳滤
 、不能建立在一个整齐的替换数量想象上，

但国产替代不是竞争的终局，

久吾高科呈现出另一种分化 
。污染控制、膜种不同 、归母净利润亏损3304.13万元 。并依靠规模摊薄研发和制造成本 。采购逻辑 、海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、复杂分离和高品质供水的重要技术。能耗和使用寿命
，

相反，

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，能不能进入过去由国际品牌主导的市场 。复杂场景依赖验证，

工业料液分离尤其如此。一个明显收缩 。行业反复追问的是 ：中国企业能不能做出一张性能合格的膜 ，海外市场和运营服务 ，标准膜产品仍然具有充分的商业空间
。膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜”。利润和结果责任正在重新分配。需要规模能力；把复杂问题做出结果，这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。能否在中试阶段识别风险，把结果稳定地兑现出来 。持续结算的服务结果 。水质、回用和生产要求下需要升级改造。实际每个环节都缺少足够深的壁垒。却很难被迅速复制 。

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品、验收标准、

2025年
，并让每一支产品都保持相近的质量。优化全生命周期成本  ，设备、标准膜元件、是国产化。超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成
、

第一条路线
，却往往需要更长的认证和验证周期。场景不同 、建立工艺数据库和项目验证能力
。覆盖所有客户和场景。

这是规模路线真正的门槛 。认证体系和海外渠道能够形成组合 ，正在进入更多应用场景；材料、都出现在这些复杂场景中。膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场
，

三达膜水务投资运营收入增长5.85%，

碧水源的业务背离更加直观。成本和现金流。周期波动和合同边界 。能不能对一套系统的长期运行结果负责。超滤和无机膜等产品 ，不能形成持续收费
。同质化竞争等因素影响 ，

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。

高性能反渗透  、

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争，优化和托管收入，可复制、需要运营能力。工艺 、但前提是企业能够把产品做得足够稳定 、而是内部结构开始分叉。能制造出合格的膜，不是合同年限，

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长  ，

一个快速增长  ，

十年激战后的第一个结果，不再是一张膜在实验室中的初始参数 ，而来自连续运行和客户黏性
。回款方式和利润来源已经不同
。任何边界不清的责任
，名义上都属于膜市场
，工业过程分离 、并把技术效果转换成可以持续验收、

下一阶段，不再只看谁实现了国产替代，实际面对的客户预算、公司环保整体解决方案收入30.86亿元 ，市场的核心问题开始从“有没有国产产品”，是全生命周期运营 。

因此 ，反而可能是处在中间地带的企业。下一轮标准产品竞争，同比下降4.96个百分点，清洗和分离效果可能完全不同。在真实水质和长期运行中能否兑现。

2025年，它更像一次门槛重置。不在签下一份长期合同，

真正巨大的变化  ，膜片、清洗策略和运行参数 ，

青山研究院研究显示，

导读：十年国产替代之后，

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力 ，

项目验收和收入确认的节奏 ，哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺 、

技术优势如果不能转化为可以定价的责任，

从反渗透、而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里，

但从卖膜延伸到卖系统 ，

它们的价值不再只来自产品交付，认证能力和全球渠道获得竞争力 。成本、

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水  ，毛利率18.23% ，竞争越来越接近制造业的本质：规模、超滤、标准化膜元件、承担物料分离 、结果导向

近两年 ，

最难受的 ，收入增长也未必能够留下利润
。往往需要一条足够清晰的能力主轴。

再看更靠近传统市政水务的样本
。都可能让一份稳定收入 ，而是对具体物料 、

企业做过多少相近物料，

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年 ，这不是放弃制造、认证能力和渠道效率。备件、并不等于盈利质量自动改善。所谓“从产品走向解决方案” ，污染 、膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系 。毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元
 ，优化和改造，复杂场景、同比增长42.39% 。

三条路线并非互相排斥，低效率和错误定价带来的后果也越大。

当合格膜元件的供给增加，同比增长13.94%，

它们卖的不只是设备清单，

业务看似齐全，而是通量衰减、

处理结果会直接影响产品收率、明显低于膜产品毛利率
。并没有把市场带向一个统一的终局。能否把能耗 、价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间，海水淡化和过程分离 ，高盐废水 、同质化竞争加剧
，国产供应链也在向更多场景深入。正在形成不同的采购逻辑与盈利边界。

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降，溶剂回收、工期和回款责任同时接过来 ，让现场反馈更容易进入产品改进。是国产替代 。增长逻辑却不相同 。但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善。而在于需求
、

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元
，

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后，

客户真正担心的，

不同企业的原料
、国内企业不断向材料 、

存量市场的价值，药剂消耗增加、组件和系统集成的更深处推进。药剂
、

水处理膜并没有因为国产供给增加，运行数据和客户信任，但收入增长并没有带来相同的利润变化。

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大，预处理 、

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了 ，

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元，生产稳定性和原料成本。不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。区域和客户结构变化所致 。进水条件、水质与生产负荷也会不断变化
。越来越像一张入场券，也不是企业什么责任都敢接  。

它拼的不是一次技术突破，膜组件、高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向 。

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括 。市场重心必然增加一层存量逻辑。场景与运营。回收率
、持续运营依赖数据与组织 。能耗、工业废水回用 、

十年前  ，而在长期维持水质、工业过程分离 、

运营路线真正拼的，回款压力和价格战拖住  。人才、以及企业准备靠什么能力把它拿下。

对膜企业而言，成本失控或回款恶化，

第三条路线 ，膜片、

这类企业通过装机
、但备件及其他收入下降1.76% 。但获得持续溢价却更难了 。而是工艺数据库 、毛利率却下降3.84个百分点。

这个命题仍然成立。情况会迅速复杂起来。商业模式不同 ，

沃顿科技膜产品和海外收入的增长
，

过去 ，

合同定价不足 、

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年，图源：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，不是服务内容越来越多，是复杂场景解决方案 。也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据。

在这类市场中，

膜元件需要更换，

标准产品依赖规模，场景和运营，能不能替代进口产品
，原水、这意味着，

这个市场没有失去成长空间。而必须建立在系统持续运行中的真实问题上。

运营企业承担的是长期水量、同比增长20.17% ，但运营服务毛利率也下降2.61个百分点 。质量一致性和全球交付能力。当国产膜供给增加
、大型企业也可能同时布局。公司境外收入达到3.97亿元 ，膜元件依然可以创造可观的规模与毛利。争的是谁能把膜背后的价值真正留下来 。才可能把一次成交变成长期关系
。而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支
，产品能力普遍提升
，清洗恢复 、

近两年水处理膜市场最重要的变化，不再只是产品参数，中国膜产业最重要的命题之一
，问题会变成：

规模 、

沃顿科技的经营表现 ，正在转向三个更难的问题 ：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本 
，至少需要三个条件：

结果可以定义，需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，而是生产系统的一部分 
。清洗管理和运行强度差异很大 ，正是过去十年的统一叙事开始失效  。效果可以验证，不是市场形成统一答案，就变成一门没有价值的生意 。同比下降3.96% ，

竞争的最小单位也随之改变。市政水处理市场受到地方财政紧张 、图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径。同比增长2.81%
，同比增长116.63%，足够标准，零排放和资源回收等场景中，

同期，

随着中低端产品可替代性增强，行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期 。不一定体现在市场规模里，

今天，行业争的是谁能做出中国膜；下一程，

十年前，

但这场持续十年的激战，质量稳定性、

沃顿科技膜片生产线 。优化和托管，毛利率提高7.29个百分点；同一年度
，

运营规模越大，

它们不必包揽所有工程责任，备件、非计划停机和产水不稳定
，

产品规模不足，

产品目录里的一支膜，两项业务使用的都是膜技术，过程控制、也有人仍被项目周期  、

相反，是规模化标准产品。这些能力正在决定谁能进入高价值项目。产品谱系、

工程与运营一降一增，膜材料、

持续性收入越来越重要 ，

十年之后，

到了工业场景 ，企业面对的已经不是同一套增长逻辑。说明这条路线仍有充分空间
。

它要求企业能够读懂运行数据，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛 。人员和资产效率。

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括 ，

运营服务由此成为另一条能力路线。同一种膜放进不同产线，客户不同 、

只要制造效率、

但真正形成优势，

这类企业依靠制造效率
、测试和反复验证。都可能只是把更多不可控风险装进一张合同
。部分膜产品售价和工程毛利不断下行。膜企在复杂场景中拼的
，也知道哪些风险不应该被无价承担。

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利 。

把标准产品做到极致
，

津膜科技2025年营业收入2.42亿元 ，

传统市政增量工程、膜系统由此不再只是末端环保设施 ，质量一致性 、收入结构向运营迁移，同比下降1.48%，需要作为一套完整系统被设计 、

这说明，产品谱系、产能和产品品质写进验收边界 ，转身追逐服务的简单选择，2025年，

第二条路线，

一边是高端膜材料 、并不天然意味着利润更高。膜污染、知道自己能够为哪些结果负责
，质量一致性 、识别系统问题，就是一个需要正视的案例 。水处理膜市场给人的感受尤其矛盾。堵塞、

它处理的不只是废水 ，都可能吞掉原本的技术溢价。同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元
，

这类增长所对应的，同比下降40.02%。维护、公司披露产品售价走势保持稳定。却处在完全不同的需求周期和价值链位置。资源回收和减量化任务 。转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。也包括原有系统在更严格排放、而是一次经营路线的重新校准 。而是哪一部分价值值得争取，几家企业的经营数据已经出现明显分化
。风险也会沿着价值链一起转移
。自动化制造、

材料和方案都在增长，为这条路线提供了现实信号
。会放大单个企业的年度波动；同一企业内部 ，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值 ，将高端膜分离、运维 、施工 、容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据 ，药剂、能不能解决复杂场景中的真实工艺问题 ，

拥有装机入口 、原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事 ，三者所需要的资本、产品谱系、毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，同比增长18.71% 。组件 、调试、装备和工程配套能力也在持续提升。同比增长23.38%，合同和管理系统并不相同。而在于把膜材料、

这条路线的难点，是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求。国内销售与技术服务。开始迅速分化 。改成“多卖几次膜”。下半场靠什么增长 ？